法兴观点: 化危为机-应收账款融资如何赋能企业

在当今的商业环境中，参与国际贸易的企业面临诸多挑战。地缘政治风险日益变化且不断增加。关税的不确定性在近几个月一直主导着市场，且看似将持续存在。在“特朗普2.0”时代，跨境贸易规则正被实时重写。

这场动荡的影响将持续多年，但显而易见的是，许多国际贸易企业——包括东南亚的许多企业——既无法也不愿放弃与美国市场的贸易。因此，他们必须在应对日益波动和风险的同时，还要面对优化现金流和管理营运资金的常规压力。

一个良好的起点是贸易结算。对卖方而言，最安全的交易方式当然是预先收到资金，但这并非大多数贸易的实际操作方式。事实上，近年来的趋势是逐渐减少使用信用证（LC），转而采用赊账的交易模式，即货物交付后付款，卖方给予买方账期，并承担买方未付款的风险。

对于许多贸易企业而言，采用赊账的交易模式有其合理的理由。这甚至可能是竞争优势：买方自然倾向于选择提供更优付款条件的卖方，因此赊销有助于加强客户关系。

但这也带来挑战。因要求货物交付后付款，卖方承担买方未付款的风险。在波动的贸易环境中，这种风险会加剧。

当今企业可能需要重新思考如何平衡这些风险与收益。信用证和备用信用证都能确保资金的确定性，仍然是可行的选择——法国兴业银行在这方面具备丰富的客户服务经验。但还有其他方式可以缓解波动贸易环境带来的挑战。

例如，应收账款融资使企业即使在赊账的条件下，也能快速获得付款。通过释放发票的价值，它还能成为战略性推动力。

企业通常希望资金到账迅速且有保障，同时愿意将应收账款卖断，并转移相关的多重风险。同时，企业希望能保持与客户的持续合作关系且不影响与买家的合作。

应收账款融资能够实现这些目标。它可以是快速且保密的，进行顺畅的风险转移，包括违约风险、利率风险、外汇风险和期限风险。

应收账款融资方案有明显的财务优势。它们通常比传统贷款融资更快。企业可以改善现金流和营运资金状况。此外，作为出表解决方案，企业能够维持健康的财务状况，同时将信用风险卖断给银行。

应收账款融资尤其适合国际业务复杂的企业。这类方案还能带来战略机遇。如果企业能够缩短应收账款天数（DSO，即从销售到收款的时间），就能更快地投资于其他增长机会。由于流动性增强，企业也能更有信心应对市场的不确定波动。

携手共赢
在这一切过程中，帮助客户应对当今复杂的监管环境尤为关键，尤其是那些跨多个司法辖区运营的客户。对数据跨境流动保护需求的深刻理解也至关重要。

法国兴业银行凭借全球布局和深厚的行业知识，支持应收账款融资业务。我们在62个国家及地区运营，能够为客户提供必要的地域覆盖和法律支持，助力他们在多个市场中蓬勃发展——包括对当地法规的深入了解。

随着企业及其运营环境的不断演变，对创新融资方案的需求只会增长。在这种环境下，能够作为客户贸易全周期一站式服务供应商的银行——将不确定性转化为确定性——比以往任何时候都更为重要。